blog

施瓦布客户豁免刺激了FINRA的投诉

华尔街自己的监管机构周三对Charles Schwab Corp提起诉讼,指控网上经纪人要求客户放弃对该公司采取集体诉讼的权利,这违反了行业规则。根据美国金融业监管局(FINRA)的投诉,金融业监管局声称,总部位于旧金山的施瓦布在10月份增加了一项新条款,规定超过680万份客户账户协议,这将禁止他们开始或加入针对经纪人的集体诉讼。施瓦布还要求客户同意行业仲裁员无权合并来自多方的索赔。这些类型的合并案件很常见,但通常包括的索赔人数远少于集体诉讼法院案件中的索赔人数。除了担任华尔街监管机构外,FINRA还运营仲裁论坛,客户和经纪公司通常必须解决法律纠纷。 FINRA仲裁规则不允许仲裁员听取集体诉讼案件。该规则还限制经纪人限制投资者在仲裁规则允许的情况下在法庭上提起诉讼的权利,例如在集体诉讼中。律师说,施瓦布的协议实际上会让投资者陷入困境,许多人无法获得恢复损失的法律程序。纽约Maddox Hargett&Caruso的证券仲裁律师Steven Caruso表示,拥有较大索赔的投资者,比如100万美元,可能会有经济上的激励,可以在个人仲裁案件中追究他们的诉讼请求。但他说,许多小额赔偿的投资者,他们经常在法庭集体诉讼案件中联合起来,实际上没有任何补救办法。卡鲁索说,如果你不能上课,那么提起仲裁是不经济的,所以你什么都不做。他说,施瓦布试图充分利用两个世界。施瓦布的修订协议激怒了许多证券仲裁律师。纽约州伊萨卡市康奈尔大学法学院证券法诊所的教授威廉雅各布森说,施瓦布利用其仲裁条款来限制客户提出他们有权提出的索赔的能力,并限制仲裁员可以做的事情。施瓦布试图与他们应该做的事情做相反的事情。投资者在FINRA仲裁中合并索赔的能力受到限制也引起了批评。我不认为这是公平的。福特汉姆大学法学院教授,​​长期仲裁员Constantine Katsoris说,我们不是在谈论成千上万的人。他补充说,单独提出一些索赔,例如涉及同一经纪人的相关诉讼,可能效率低下且成本高昂。 FINRA正在寻求在其听证官面前加快听证会,并指出施瓦布继续将这些条件强加给新客户。自10月以来已开设了50,000多个新账户。 FINRA在其投诉中表示,集体诉讼豁免可能会导致数百万收到帐户协议的施瓦布客户错误地认为他们没有能力提起或参与针对施瓦布的集体诉讼。施瓦布回应美国金融业监管局的投诉,于周三提起联邦法院诉讼。根据法院文件和该公司周三的书面声明,美国地方法院要求加利福尼亚州北区宣布其集体诉讼豁免规定可根据联邦法律和美国最高法院最近的裁决予以执行。然而,许多投资者的律师对FINRA对施瓦布的行动感到高兴。这太棒了。芝加哥Stoltmann律师事务所的原告律师Andrew Stoltmann表示,经纪公司正试图剔除向散户投资者提供的保护措施。希望FINRA明确表示不会容忍这些策略。

查看所有